2009年IT行业中软件产业最受创投资本青睐
新浪创业讯 2月20日下午消息，据ChinaVenture投中集团最新发布的分析报告显示，2009年IT行业创投案例数量75起，投资金额4.09亿美元，平均单笔投资金额546万美元，同比分别下降了27.2%、42.6%和21.1%，表明创投活动仍在低位运行。
以下为报告全文：
1. 2009年中国IT行业创业投资及私募股权投资市场综述
1.1 中国IT行业创业投资市场综述
中国IT行业创投市场自2008年第二季度达到活跃度的高点后，持续下滑，进入2009年，市场活跃度企稳回暖，但投资金额仍旧在低位徘徊。2009年共计披露投资案例75起，投资金额4.09亿美元，平均单笔投资金额546万美元，同比分别下降了27.2%、42.6%和21.1%。
行业分布方面，软件产业最受创投资本青睐，共披露投资案例26起，投资金额1.23亿美元，分别占总量的34.7%和30.0%。IT服务行业和半导体芯片行业分别列案例数量和投资金额的2、3位。
投资轮次方面，行业创投各轮次投资案例金额均出现下滑，Series A投资案例数量仍占据市场主要份额，共披露投资案例42起，投资金额1.52亿美元，在总体中占比分别为56.0%和37.1%。Series D平均单笔投资金额最高，达到1119万美元。
投资阶段方面，各投资阶段的投资案例数量和投资金额同比均出现下滑，其中早期降幅最大，获利期降幅次之。各投资阶段中，发展期投资案例数量最多，为36起，占总量的48.0%；扩张期投资金额最大，为2.24亿美元，占总量的55.0%。
投资地区方面，行业创投活动仍然集中在北京、深圳、上海、江浙等一级城市和东部沿海地区。其中，北京投资案例31起，投资金额1.96亿美元，位居首位。投资案例数量方面，深圳和上海分列2、3位；投资金额方面，上海和深圳分列2、3位。
2009年中国IT行业创投市场中，中资投资47起大幅领先于外资投资20起，中资投资1.73亿美元领先于外资投资1.62亿美元。与2008年相比，中资投资较外资投资呈现上升趋势。随着中资机构的快速发展，可以预见其在IT行业投资中将扮演愈来愈重要的角色。
1.2 中国IT行业私募股权投资市场综述
中国IT行业私募股权投资市场自2008年第三季度达到高点后，在金融风暴影响之下一路走低，至2008年第四季度和2009年第一季度市场交投活动降至冰点，其后市场投资案例数量和投资金额恢复增长，但第四季度未能延续这一趋势，投资活跃度再度下降。2009年中国IT行业私募股权投资市场共计披露投资案例5起，同比下降16.7%；投资金额1.12亿美元，同比下降71.2%；平均单笔投资金额2232万美元，同比下降65.5%。
行业分布方面，软件产业、IT服务、数字电视和硬件产业等四个二级行业有私募股权投资案例披露，软件产业案例数量最多，为2起，占总量的40.0%；IT服务行业投资金额最大，为4200万美元，占总量的38.0%。
投资类型方面，2009年中国IT行业私募股权投资市场披露的5起案例均为Growth Capital投资类型的案例，案例数量同比上升66.7%，投资金额同比下降13.3%。
投资阶段方面，2009年IT行业私募股权投资扩张期企业案例数量最多；获利期企业投资金额最多。与2008年相比，扩展期投资案例数量增加了1起，投资金额下滑47.9%；获利期投资案例数量减少了2起，投资金额大幅下滑了72.0%。
投资地区方面，2009年中国IT行业私募股权投资机构投资地区分布较为分散。其中，北京投资案例2起，投资金额4966万美元，位居首位，在总体中的比例同比分别下降了10.0%和36.4%。
中外资投资方面，2009年中国IT行业私募股权投资市场，外资投资和中资投资案例数量相当；但投资金额方面，外资投资仍然占据主导位置。
1.3 中国IT行业IPO综述
中国IT行业IPO自2008年第三季度达到高点后，连续三个季度未监测到IPO案例发生，进入2009年第三季度以来，IPO市场才逐渐走出寒冬，开始稳步复苏，并于第四季度创下近两年融资金额的新高。全年共计16家企业实现IPO，总计融资金额8.46亿美元。其中， 12家企业在境内资本市场IPO，融资金额为6.29亿美元；另有4家企业在境外资本市场成功实现IPO，融资金额为2.17亿美元。
交易所分布方面，12家境内IPO企业分别选择在深交所创业板和深交所IPO，融资金额分别为4.11亿美元和2.18亿美元，占融资总额的49.0%和26.0%；NASDAQ为中国IT企业境外上市的首选，共计融资2.14亿美元，占融资总额的25.0%。
2009年IT行业共有11家VC/PE背景企业IPO，共计融资6.40亿美元，为其投资机构带来平均4.61倍的账面回报。VC/PE背景IPO企业数量和融资金额同比大幅增长120.0%和295.0%。这11家VC/PE背景IPO企业分布于IT服务、软件产业、硬件产业等二级行业。其中，IT服务以4家IPO企业，融资金额2.97亿美元居各二级行业首位。
1.4 中国IT行业并购综述
2009年中国IT行业并购市场仍维持在低位运行，与2008年相比，并购案例数量、涉及并购金额及平均并购金额分别下降了15.4%、63.9%和52.8%。同时，年内行业并购市场案例数量稳中有升，涉及并购金额快速增长，已经显露出较强的复苏势头。
2009年中国IT行业共发生并购案例44起，已披露金额案例数量为26起，涉及并购金额为4.38亿美元，其中中国企业跨境并购案例15起，已披露金额案例数量为5起，平均并购金额为2127万美元；境内并购案例29起，已披露金额案例数量为21起，平均并购金额为1579万美元。
2009年中国IT行业未监测到VC/PE背景并购案例发生。
2. 2009年中国IT行业创业投资市场投资统计分析
2.1 投资规模分析
2009年中国IT行业创投市场共计披露投资案例75起，同比下降27.2%；投资金额4.09亿美元，同比下降42.6%；平均单笔投资金额546万美元，同比下降21.1%(见表2.1-1，图2.1-1)。
中国IT行业创投市场自2008年第二季度达到活跃度的高点后，持续下滑，进入2009年，市场活跃度企稳回暖，但投资金额仍旧在低位徘徊，至第三季度市场投资案例数量和投资金额大幅攀升，均达到年内高点，然而第四季度未能延续这一趋势，投资活跃度再度下降。
2009年度中国IT行业创业投资市场不同投资规模区间的案例分布，其中接近八成案例投资金额在1000万美元以下，其中六成五案例投资金额在500万美元以下。
2.2 投资行业分析
2009年中国IT行业创投案例数量和投资金额在总体中所占的比例分别为17.5%和11.8%，在各行业中分别排在第1位和第3位。全年披露的75起创投案例的二级行业分布较为分散。
软件产业最受创投资本青睐，共披露投资案例26起，占行业投资案例总数34.7%，投资金额1.23亿美元，占行业投资总额30.0%。
IT服务行业以12起投资案例和6106万投资金额，均列各行业第2位。紧随其后的是半导体芯片，以9起投资案例和4565万美元投资金额，均列各行业第3位。
2.3 投资轮次分析
受到投资总金额下降影响，2009年中国IT行业创投各轮次投资案例金额均出现下滑。其中， Series A投资案例数量仍占据市场主要份额，共披露投资案例42起，投资金额1.52亿美元，在总体中占比分别为56.0%和37.1%，但同比出现大幅下滑，降幅分别为44.0%和60.4%。Series D平均单笔投资金额最高，达到1119万美元。
3. ChinaVenture观点
2009年，中国IT行业创投及私募股权投资未能完全走出金融危机的阴影，仍然维持在低位徘徊，投资案例数量和投资金额较2008年均出现下滑。虽然自第二季度起市场重新趋于活跃，但第四季度未能延续这一趋势，投资活跃度再度下降。未来一年，受宏观经济企稳向好，IT需求逐渐回升，以及IPO和并购市场回暖的多重影响，中国IT行业创投及私募股权投资预计将更为活跃。
相比创投和私募股权投资市场的低迷景象，2009年中国IT行业IPO和并购市场自第三季度起迅速回暖，显示出比较强劲的复苏态势。尤其在10月底创业板开闸后，共有7家IT企业成功IPO，当季融资金额也创下近两年来的新高。IT企业是最积极在创业板上市的一类，IT行业也是创业板上最重要的行业之一。2010年随着宏观经济环境和企业经营业绩的改善，有理由相信会有更多的IT企业在创业板实现融资。融资后的企业的扩张有望推动IT行业的整合，并购市场预计也将保持相对活跃的态势。
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